2021年行业经济运行及2022年经济发展展望

11月29日，中国缝制机械协会第十一次会员代表大会暨十一届一次理事会在浙江台州召开。会上，中国缝制机械协会副理事长吴吉灵就《2021年行业经济运行及2022年形势展望》作主题发言，全面分析行业运行状况，着重对行业发展面临的挑战和机遇进行诠释，对企业决策起到了一定的借鉴参考价值。

应广大行业企业强烈要求，现将报告全文刊发如下：

2021年，是新冠疫情发生以来世界各国努力摆脱疫情影响、全球经济不断走向复苏轨道的重要一年。中国经济持续复苏、国际经济明显回暖、全球经济增长前景显著改善。前三季度，在中国经济不断接近增速顶点的同时，欧美经济解封和需求全面回暖，推动全球需求在同一时刻实现共振，我国缝制机械行业迎来了内外需求集中爆发的市场高潮。

行业企业充分把握需求回暖和市场反弹重要机遇，大力推进增产扩产，对接内外市场需求，经济实现恢复性中高速增长，生产、出口等均超过2018年水平，经济发展呈现稳中向好、稳中加固的良好势头。

但是在经济复苏的同时，行业也承受着变异病毒蔓延、原材料大幅上涨、招工难、人力成本攀升、人民币升值、限电限产、海运紧张及费用高涨等诸多压力与挑战，企业赢利水平不断遭受挤压，发展面临的不确定性和挑战增大。

2021年1-9月行业经济运行情况

生产动力强劲，再创近年新高

前9月，整零企业加快产能恢复，加大生产协同，持续保持高负荷生产状态，取得了产出大幅增长的显著业绩。

据协会统计的百家骨干整机企业数据显示，1-9月，百家整机企业工业总产值为189.04亿元，同比增长67.6%；缝制设备产量为679万台，同比增长77.53%。其中，工业缝纫机生产478万台，同比增长92.58%，产量比2019年同期增长51.5%，比2018年同期增长17.7%。

从主要品种来看，1-9月，平包绷三机同比增长103%，厚料机同比增长79%，特种机同比增长51%，刺绣机同比增长102%，自动缝制单元同比增长170%。

图为2021年百家企业缝制设备月度产量变化

内销大幅回升，增势前高后低

据协会统计的行业百家整机数据显示，前9月百家整机企业内销产值约131亿元，同比增长58%。从协会估算数据来看，前9月我国工业缝制设备内销约260万台，同比约增长60%。从内销的增长轨迹来看，内销在上半年均保持了高速增长，但是从三季度开始，内销增速明显放缓，相比上半年降幅达到30%。

虽然三季度我国服装出口保持增长，东南亚疫情爆发推动国外订单回流，但是三季度并没有给缝制设备内销带来大幅拉动，一方面说明内销市场逐渐趋于饱和；另一方面说明订单回流具有短期性，在成本上涨的挤压下，下游企业产能扩展谨慎，对缝制设备购置意愿较低。

图为2021年百家企业缝制设备月度内销产值变化

出口高位运行，展现较大潜力

2021年我国缝制机械出口继续延续上年四季度恢复性增长态势。据海关总署数据显示：1-9月我国缝制机械累计出口22.7亿美元，同比增长40.8%，两年平均增长17.97%。

9月份，行业出口依然持续高位运行，月出口额达2.52亿美元，刷新近年来月出口额最高值。但是随着行业上年出口基数的提高，我国缝制机械出口增势有所减缓。

从主要出口市场来看，前9月我行业对“一带一路”沿线出口增长50.6%；对越南、印度、美国等前三大市场出口分别增长34.4%、77.2%和31.7%；对巴基斯坦、孟加拉、马来西亚、乌兹别克斯坦、阿联酋等市场出口翻倍增长，对巴西、土耳其、印尼、柬埔寨、尼日利亚、墨西哥等市场出口额增速达50%。

图为近十年行业出口额变化

效益明显改善，成本压力增大

2021年，随着行业企业生产的扩大和营收的全面增长，经济效益明显改善。据协会统计的行业百家整机企业数据显示，前9月行业产品销售收入183.08亿元，同比增长38.41%，利润11.66亿元，同比增长33.89%。

但是受原材料等制造成本快速上涨的影响，行业利润率呈现下降，利润增速小于营收增速。据协会统计的行业百家整机企业数据显示，前9月行业利润率为6.37%，同比下降3.27%，企业主营业务成本同比上升42%。

从部分行业骨干龙头企业来看，受成本上涨和去年同期基数影响，企业三季度单季营收增势普遍放缓，营业成本大幅增长，利润同比普遍下降，利润降幅平均接近50%。

四季度形势及2021年全年经济指标预测

四季度形势

1、全球经济呈现放缓。

三季末全球经济放缓迹象已经全面显现。中国经济放缓压力增大，美国经济增长不及预期，欧元区、日韩、金砖国家制造业指数明显回落，10月份国际货币基金组织下调全球经济增长率0.1个百分点。

2、下游需求较为疲软。

三季度我国纺织行业景气指数明显回落，服装出口订单环比下滑，前9月服装投资仅保持3.1%的低速增长，对缝制设备的需求较为低迷；重点市场如越南疫情解封后，由于大量民工返乡，服装、制鞋等产业缺工率接近50%，其复工复产预计到明年初才能逐步正常。

3、新冠疫情影响持续。

近期我国疫情多点散发，多数国家放开限制选择与病毒共存导致疫情再度反弹，部分国家再次收紧防疫措施，疫情影响仍将持续。

4、外部挑战依然较大。

当前全球供应链中断、海运资源紧张及海运费高企等状况未明显缓解，全球性通胀加剧、能源价格飙涨，将导致购买力和需求下行，全球经济和供应链的恢复比预想的更加缓慢。

2021年行业主要经济指标预估

1、规上营收：350亿，同比增长33%。营收总体好于2018年，创近六年来新高。

2、工业机生产：900万台（含库存），同比增长45%。骨干企业产能提升明显，全年行业生产保持高位运行，工业机总产量超过2018年水平，处于近十年来发展最高点。

3、工业机内销：320万台，同比增长39%。上半年内销大幅度增长，下半年逐步放缓并走向疲软低迷，内销总体好于2019年，但尚未恢复到2018年水平。

4、行业出口：30亿美元，同比增长30%。行业年出口额有望首次突破30亿美元，创历史新高。预计工业缝纫机出口量接近480万台，同比增长28%，创历史新高。

2022年行业经济发展展望

2022年行业面临的机遇和挑战

展望2022年，行业面临的机遇与挑战并存。

机遇：

（1）国际经济有望持续复苏。

国际货币基金组织预测2022年全球经济增长4.9%，WTO预测2022年全球商品贸易量将增长4.7%，这一预测指标仍然是基于在疫情持续缓解下对经济持续恢复的乐观判断。中国经济依然具有较强发展韧劲，2022年GDP预计将增长5.6%；美国虽然通胀非常严重，但是前几轮财政救助的滞后效应，加之刚通过的1.2万亿美元基建计划，其制造业补库意愿充足，消费需求依然旺盛，经济增长仍有发展空间；日本从2021年底计划启动79万亿日元的大规模经济刺激计划，全力推动经济复苏和增长。

总体来看，2022年全球经济依然将处于后疫情时期的持续恢复阶段，各个国家在经济放缓触底后将有望加大刺激，2022年下半年各种商贸、产出活动预计将非常活跃，国际需求将全面释放，给行业稳健持续发展带来有力支撑。

（2）市场需求尚有发展空间。主要表现在五个方面：

一是出口前景总体看好。

2021年我行业对75%的国家出口为正增长，对22%的国家出口实现翻倍式增长，对38%的国家出口增长50%以上，预计行业出口增长的惯性将延续到2022年上半年；同时，中美关系有望趋向缓和，区域全面经济伙伴关系协定明年即将生效，服装制鞋等供应链进一步向靠近欧美市场的周边国家和地区转移及调整，为缝制设备出口带来新的机遇。

二是越南疫情解封红利释放。

越南是行业最大的出口市场，越南政府提出2022年GDP增长6-6.5%，将从全方位加快经济复苏，今年三、四季度我行业对越南出口下降留下了一定缺口，预计其需求将在明年较快释放。

三是欧美下游行业补库拉动需求。

欧美服装、鞋靴等下游品牌商受供应链中断、海运资源紧张等影响，库存空虚，补库需求和消费回升需求叠加将推动下游行业订单集中释放和生产强劲反弹。据麦肯锡预测，如果疫情持续缓解，全球纺织服装行业有望在2022 年第三季度恢复至2019年的水平。

四是海外缝制设备经销滞后需求释放。

海外缝制设备经销商受疫情、海运和涨价等影响，需求释放有所滞后，尚有一定补库空间。

五是我国规上服装等投资有望逐渐发力。

我国规上服装连续两年处于低水平投资，随着国家扩内需的政策逐渐加码，特别是疫情后下游行业将加快智能制造发展布局，服装等行业投资有望在2022年不断改善。（如：家纺行业将2022年设定为智能制造提升专项年，将通过一系列措施推动家纺企业装备升级。）

挑战：

（1）疫情发展仍具有不确定性。

从2021年全球疫情走势来看，随着疫苗接种率的提升，全球疫情总体在反复波动中不断趋于缓解，感染率、重症率和死亡率明显下降，各国战胜疫情的信心增强。但是目前多数国家选择与疫情共存发展模式，将在一定程度上延长疫情存在的时间，也给病毒持续变异创造条件，最近在南非出现的B.1.1.529超级变异病毒比德尔塔的传播力和毒性更强，引起了全球性恐慌和旅行限制，现有疫苗对其的有效性还有待验证。随着疫苗的效力减弱，疫情预计还将在明年上半年持续反复发生。

但是，随着疫苗加强针接种率的提高和新冠病毒口服药的陆续面世，全球新冠疫情大概率有望在明年下半年得到明显缓解甚至不断走向终结，全球经济将迈入后疫情时代，经济、生活、贸易、商业等各种活动全面恢复常态化已经依稀能见到曙光。

（2）外部挑战依然复杂多变。主要表现在三个方面：

一是大宗商品价格持续高企。

疫情因素导致供需错位，加上全球央行放水，全球性通胀和能源危机加剧，使得大宗商品价格持续上涨，随着全球产业链、供应链的逐步恢复正常，预计大宗商品价格明年下半年才能有望得到明显缓解。因此，行业制造成本等还将在一段时间内继续高位运行。

二是海运、汇率等影响持续。

海运资源紧张、海运费高企、人民币汇率坚挺等因素，预计还将在未来一段时间内对经济和进出口贸易产生持续影响，外贸型服装企业赢利能力难见改善，设备投资意愿和持续发展能力减弱，我行业出口、成本、需求等还将面临一定影响。

三是全球性金融风险隐存。

当前各国金融体系较为脆弱，通胀问题、债务飙升问题比较严重，美联储为抑制高通胀将逐步开始实施购债紧缩计划，甚至在明年启动加息。美国逐步退出量化宽松，各国央行逐渐收紧政策，市场流动性明显紧缩，将对经济复苏带来潜在冲击。

2022年行业经济发展趋势

综合以上分析，预计2022年国际经济整体复苏和市场反弹的强度将不及2021年。2022年上半年全球经济仍具有较大的不确定性和下行风险，大概率处于经济放缓后的触底及回升周期，下半年随着疫情明显缓解、各国经济刺激政策较快发力，全球经济有望再度进入强劲复苏态势。

综上判断，2022年行业经济发展将呈现四个趋势性特征：

（1）行业经济有所收缩，逐步回归常态化。

2022年，疫情反弹红利逐步结束，行业经历阶段性回升后整体将步入恢复性、常态化发展，过剩产能将逐步调整，基于2021年行业增长的高基数效应和市场反弹力度的减弱，行业2022年经济发展总体较2021年成下行态势。

（2）国内市场明显下滑。

明年上半年内销市场不太乐观，下半年随着服装企业的复苏和全球经济的持续恢复，有望迎来止跌回升。但是随着中国出口红利的放缓，服装等外贸订单减少，中小型服装企业的设备购置动力不足，加之2021年国内缝制设备市场供给高企并不断趋于饱和，从行业周期、产品周期的综合特征来看，缝制设备内销市场总体充满挑战，面临持续下行压力。

（3）国外市场相对稳健。

2022年行业出口总体向好。随着国外疫情持续缓解，国外复工复产和信心提速，订单则会持续回流海外，海外缝制设备市场依然会维持相对稳健发展。我们看到，2021年国内市场经过半年多时间就逐渐达到了阶段性饱和，我们预计国际市场在连续经过近15个月的恢复性增长后，明年下半年也要逐步迎来饱和的压力。所以，随着上年基数的提高和市场饱和度的持续提升，全年行业出口可能将逐渐回归常态，出口总体较上年持平甚至可能小幅下滑。

（4）国内中高端需求有望逐渐释放。

随着国家双循环战略深入推进、扩内需提振消费的政策措施陆续出台以及招工难等影响更加深入，后疫情时期，下游规上服装、家纺、制鞋等企业将加快数字化、智能化转型升级和智能工厂建设进程，预计高品质的缝纫设备，自动化、智能化的缝制单元、缝制产线和成套缝制解决方案等逐步迎来市场回暖。因此，2022年各企业应该将发展重心从关注量的增长，积极转移到关注质的提升和效益的改善，转移到关注技术创新、产品档次和附加值的提高上来。

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